Schulden tilgen oder investieren – Rechner

Über diesen Rechner

Ob übriges Geld besser in die Tilgung von Schulden oder in den Markt fließt, läuft auf den Vergleich einer garantierten Rendite mit einer erwarteten Rendite hinaus: Jeder Euro, der Schulden tilgt, bringt eine sichere, risikofreie Rendite in Höhe des Schuldzinses, während jeder angelegte Euro eine unsichere Rendite bringt, die zuerst um Steuern und – mit guten Gründen – um das Verlustrisiko bereinigt werden muss. Übersteigt die erwartete Rendite nach Steuern den Zinssatz Ihrer Schulden, gewinnt die Geldanlage auf dem Papier – doch die Tilgung beseitigt das Risiko vollständig, und das ist etwas wert, das die reine Rechnung nicht abbildet.

Finanzplaner und ganz normale Kreditnehmer stellen diesen Vergleich ständig an, besonders bei Kreditkartenschulden (oft über 20% Effektivzins, den kaum eine breit gestreute Anlage verlässlich schlägt) gegenüber niedrig verzinsten Immobilien- oder Studienkrediten (oft unterhalb der üblichen langfristigen Aktienrenditen), wo die „richtige“ Antwort allein durch den Zinssatz komplett kippen kann. Auch die Bereinigung um Steuern zählt: Kursgewinne werden besteuert, eine nominale Rendite von 8% verhält sich nach Abgeltungssteuer also eher wie 6% – und das verschiebt den Vergleich.

Dieser Rechner nimmt Ihr freies Geld, den Zinssatz Ihrer Schulden und Ihre erwartete Anlagerendite (samt Steuerbereinigung) und zeigt, welcher Weg Ihnen am Ende mehr Geld lässt, damit Sie mit den Zahlen vor Augen entscheiden statt nach einer Faustregel.