Calculator: achitarea datoriei sau investiția

Despre acest calculator

Dacă banii disponibili sunt mai bine folosiți pentru achitarea datoriilor sau puși pe piață se reduce la compararea unui randament garantat cu un randament așteptat: fiecare dolar folosit pentru achitarea datoriei aduce un randament cert, fără risc, egal cu rata dobânzii acelei datorii, în timp ce fiecare dolar investit aduce un randament incert, care trebuie ajustat mai întâi pentru impozite și, s-ar putea argumenta, pentru riscul de pierdere. Dacă randamentul așteptat după impozitare al investiției tale depășește rata dobânzii datoriei, pe hârtie câștigă investiția — dar ruta achitării datoriei elimină complet riscul, ceea ce valorează ceva ce matematica pură nu surprinde.

Planificatorii de finanțe personale și debitorii obișnuiți fac constant această comparație, mai ales în cazul datoriilor pe card de credit (adesea cu DAE de peste 20%, pe care aproape nicio investiție diversificată nu o depășește în mod fiabil) față de creditele ipotecare sau studențești cu dobândă mică (adesea sub randamentele tipice pe termen lung ale bursei), unde răspunsul „corect” se poate răsturna complet în funcție de rată. Contează și ajustarea după impozitare — câștigurile din investiții sunt impozitate, așa că un randament nominal de 8% s-ar putea comporta mai degrabă ca 6% net, după impozitul pe câștigul de capital, ceea ce schimbă comparația.

Acest calculator preia banii tăi disponibili, rata dobânzii datoriei tale și randamentul investițional așteptat (cu o ajustare fiscală) și îți arată care cale te lasă cu mai mulți bani, ca să poți decide având cifrele în față, nu pe baza unei reguli empirice.