부채 상환 vs 투자 계산기

이 계산기 정보

여윳돈을 빚을 갚는 데 쓰는 편이 나은지 시장에 넣는 편이 나은지는 결국 확정 수익과 기대 수익을 견주는 문제로 귀결됩니다. 빚을 갚는 데 쓴 돈은 그 빚의 이자율과 똑같은, 확실하고 무위험인 수익을 냅니다. 반면 투자한 돈은 불확실한 수익을 내며, 그 수익은 먼저 세금을 반영해 조정해야 하고 따지고 보면 손실 위험까지 감안해야 합니다. 투자의 세후 기대수익률이 빚의 이자율을 넘어선다면 서류상으로는 투자가 이깁니다. 그러나 빚을 갚는 길은 위험을 통째로 없애 주며, 이는 순수한 계산만으로는 담아내지 못하는 나름의 가치가 있습니다.

개인 재무 설계사와 평범한 차입자는 이 비교를 늘 해 보는데, 특히 신용카드 빚(연이율이 20%를 넘는 경우가 많아 분산된 투자 가운데 이를 꾸준히 이기는 것은 거의 없습니다)과 금리가 낮은 주택담보대출이나 학자금 빚(통상적인 장기 주식시장 수익률보다 낮은 경우가 많습니다)을 놓고 비교할 때 그렇습니다. 이 경우 “옳은” 답은 이자율에 따라 완전히 뒤집힐 수 있습니다. 세후 조정도 중요합니다. 투자 이익에는 세금이 붙기 때문에, 명목상 8%인 수익이 양도소득세를 제하고 나면 사실상 6%처럼 움직여 비교 결과를 바꿔 놓을 수 있습니다.

이 계산기는 여윳돈과 빚의 이자율, 그리고 세금 조정을 반영한 기대 투자수익률을 입력받아 어느 쪽 길이 더 많은 돈을 남겨 주는지 보여 주므로, 경험칙에 기대는 대신 눈앞의 숫자를 놓고 결정할 수 있습니다.